JAIC提携提案 ─ 本丸② / 商品①
クリプトリザーブファンド ─ 利回りシミュレーター
数値はすべて入力可能。変更すると全指標が即時再計算される。すべて仮置きであり、調達金利・清算ライン・執行コストはWavebridgeとの契約・実測で確定する。
投資家ネット(元本比)
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投資家のトータル
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1階(BTCの値動き)+ 2階(利回り)
事業側の収入
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清算ライン到達下落率
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入力(調整レバー)
資金の流れ
2階(利回り)の損益
リスク(担保割れ耐性)
清算ライン到達に必要なBTC下落率
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予備担保を全額投入した場合
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感応度: 投資家ネット(元本比) ─ 行=LTV、列=調達金利
LTV = 借入額 ÷ 担保。担保に対してどれだけ借りるかを自分で決める割合。清算ラインLTVは貸し手が決める強制退場の水準。
デルタニュートラル = 同じ資産を「現物で買い」と「先物で売り」の両建てにして値動きを打ち消し、価格がどう動いてもファンディングレート(無期限先物でロング側とショート側が定期的にやり取りする金利)だけを取る戦略。
借入はUSDC/USDTのみ・1層まで・再担保禁止。借入通貨=運用通貨=返済通貨のため、このループ内に為替リスクは発生しない。